供應(yīng)鏈金融是一套融資和支付解決方案，旨在利用供應(yīng)鏈大型企業(yè)（核心企業(yè)或者鏈主企業(yè)）的信用來優(yōu)化支付周期，并提高供應(yīng)商和買方的營(yíng)運(yùn)資金效率。一般情況下，鏈主企業(yè)信用較為優(yōu)秀，其上下游的中小企業(yè)融資信用不足，供應(yīng)鏈金融就是利用鏈主企業(yè)的信用來支持上下游中小企業(yè)擴(kuò)大融資授信額度。
開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)主要是為了解決中小企業(yè)融資難、融資貴的問題。從宏觀看，銀行信貸存在結(jié)構(gòu)性不平衡。一方面，銀行擔(dān)憂中小企業(yè)還不了款，中小企業(yè)由于經(jīng)營(yíng)規(guī)模和還*能力限制，更容易出現(xiàn)融資難和融資貴的問題。另一方面，銀行又想要開拓中小企業(yè)信貸這塊藍(lán)海市場(chǎng)。
供應(yīng)鏈金融利用鏈主企業(yè)富余信貸額度，向上下游中小企業(yè)進(jìn)行有效額度分配。由于鏈主企業(yè)的信用保證，銀行業(yè)不再擔(dān)心中小企業(yè)的還*問題。近幾年，我國(guó)供應(yīng)鏈金融蓬勃發(fā)展，據(jù)國(guó)家統(tǒng)*局?jǐn)?shù)據(jù)，2021年企業(yè)供應(yīng)鏈基礎(chǔ)資產(chǎn)的規(guī)模高達(dá)81.6萬億，供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)規(guī)模高達(dá)28萬億。
供應(yīng)鏈金融已經(jīng)成為中小企業(yè)融資的重要?jiǎng)?chuàng)新手段，在此過程中也存在一些痛點(diǎn)。最大的問題是中小企業(yè)和鏈主企業(yè)之間信息流缺失，很多中小企業(yè)沒有和大型企業(yè)產(chǎn)生業(yè)務(wù)關(guān)系，或者只是大型企業(yè)的長(zhǎng)尾供應(yīng)商、遠(yuǎn)端供應(yīng)商，和鏈主企業(yè)關(guān)系不夠緊密。因此，鏈主企業(yè)難以知曉中小企業(yè)的信用狀況，供應(yīng)鏈金融難以覆蓋到這些中小企業(yè)。
此時(shí)，運(yùn)用大數(shù)據(jù)有助解決這一問題。南方電網(wǎng)案例中，“電力大數(shù)據(jù)+金融”解決了供應(yīng)鏈金融中信息流缺失和不完整的痛點(diǎn)，成為以數(shù)據(jù)為關(guān)鍵要素的“數(shù)實(shí)融合”代表性應(yīng)用場(chǎng)景之一。
具體而言，電網(wǎng)是所有企業(yè)都能夠接觸到的鏈主企業(yè)，因此能夠和所有制造業(yè)企業(yè)建立起信息流和業(yè)務(wù)流關(guān)聯(lián)。如基于電力大數(shù)據(jù)的信息流，“南網(wǎng)融e”和“南網(wǎng)e鏈”能夠更深入了解中小企業(yè)，為中小企業(yè)建立更加完善的征信檔案。基于電力耗能的業(yè)務(wù)流，可以賦予用戶信用額度，比如通過增加電力透支額度，將電力透支額度轉(zhuǎn)化為企業(yè)的融資額度。
通過大數(shù)據(jù)技術(shù)，可以將電力數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為征信數(shù)據(jù)。以此既可依托企業(yè)的電力耗能狀況對(duì)企業(yè)信用做出準(zhǔn)確預(yù)判，從而有的放矢開展供應(yīng)鏈金融，也可以授權(quán)銀行將電力征信數(shù)據(jù)作為中小企業(yè)精準(zhǔn)風(fēng)控的關(guān)鍵依據(jù)，增強(qiáng)銀行和中小企業(yè)的互信。
電力大數(shù)據(jù)不只是賦能供應(yīng)鏈金融，還可以在更多領(lǐng)域進(jìn)行深入應(yīng)用。總之，大數(shù)據(jù)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的深度融合，將發(fā)揮數(shù)據(jù)作為關(guān)鍵要素的作用，以數(shù)據(jù)提供更多價(jià)值增量，不斷為實(shí)體經(jīng)濟(jì)創(chuàng)造驚*。
（作者單位：浙江大學(xué)國(guó)際聯(lián)合商學(xué)院數(shù)字經(jīng)濟(jì)與金融創(chuàng)新研究中心）
